Спуфинг (spoofing) – это практика размещения поддельных ордеров без намерения когда-либо выполнить их. Эти ордера размещаются для того, чтобы создать иллюзию настроения рынка.
У трейдеров, совершающих спуфинг, есть для этого стимул: они надеются переместить настроение рынка и, следовательно, привести цену определенного актива в то направление, которое им нужно.
На рынке криптовалют заниматься спуфингом очень просто, поскольку на многих биржах не требуется идентификация личности, и распознать спуфера бывает сложно. Также спуфинг обычно происходит на биржах, которые не прозрачны по своей природе. Некоторые биржи даже обвинялись в спуфинге. Отчасти спуфинг является причиной того, что власти сосредоточивают свое внимание на некоторых биржах.
Спуфинг – не единственный инструмент в наличии у недобросовестных трейдеров. Они часто сочетают спуфинг с другими тактиками, такими как охота на стоп-лосс и вош-трейдинг. Вош-трейдинг – это, по сути, покупка или продажа своих собственных ордеров для создания видимости высоких объёмов торговли и, следовательно, рыночной активности.
Как распознать криптовалютный спуфинг?
Спуфинг ордеров иногда бывает трудно определить, потому что ордера могут казаться обычными, пока не будут удалены из книги ордеров. Однако есть моменты, которые стоит принимать во внимание. Как правило, попытка спуфинга будет проявляться как большая покупка или продажа. Также стоит насторожиться, если на обратной стороне нет ордеров. То есть, например, стена ордеров на покупку есть, а ордеров на продажу нет. И наоборот.
Если стена покупки/продажи рушится после некоторого движения рынка, то это, более чем вероятно, была попытка спуфинга. В этом случае человек, который совершал спуфинг, удалил ордера либо потому, что они не работали, либо потому, что он добился желаемых результатов.
Высокочастотные боты
С появлением API с высокой пропускной способностью и криптовалютных торговых ботов процесс спуфинга стал более простым и прибыльным. А время и скорость, нужные для спуфинга, у API и торговых ботов имеются в избытке.
Боты способны буквально «рисовать» книги ордеров, открывая и отменяя ордера в течение миллисекунд из-за своей возможности мгновенно реагировать на изменения рынка.
Использование торговых ботов эффективно усложняет задачу идентификации мошенников из-за того, что эти боты могут реагировать намного быстрее, чем любой человек. В этой ситуации лучшее, что можно сделать, – это следить за книгами ордеров в периоды высокого трафика и следить за любыми обвалами в стенах покупки и продажи. Если вы заметили такую активность, возможно, имела место попытка спуфинга.
Защита от спуфинга
Как инвестор может лучше всего защитить себя от инвестирования в криптовалюту во время спуфинга? В целом, осторожность является центральным подходом для многих инвесторов. Лучше всего остерегаться возможностей, которые кажутся слишком хорошими, чтобы быть правдой, и также стоит убедиться, что любые биржи, на которых вы торгуете, бдительны к возможности мошенничества всех типов, включая спуфинг и вош-трейдинг. В настоящее время некоторые биржи стремятся улучшить свои системы безопасности и мониторинга в целях защиты от спуфинга и обеспечения защиты клиентов.
