Внебиржевая торговля (англ. OTC (over-the-counter) trading) – это торговля, которая происходит не на биржах. Внебиржевые сделки предпочитают многие крупные трейдеры: хедж-фонды, управляющие активами или состоятельные физические лица.
Внебиржевые сделки можно проводить несколькими способами:
- Через брокеров. Внебиржевые сделки все чаще обрабатываются брокерами, так как эти платформы предлагают персонализированный сервис и помогают крупным трейдерам совершать большие сделки и одновременно избегать проблем с проскальзыванием цены, получая доступ к средствам через поставщиков ликвидности.
- Через чаты. Первая крупная внебиржевая сделка с Bitcoin состоялась в IRC-чате под названием #bitcoin-otc. Эта торговая сеть размещается на различных IRC-каналах и позволяет осуществлять пиринговые транзакции между трейдерами.
- Через банкоматы. Bitcoin-банкоматы позволяют клиентам конвертировать фиатную валюту в цифровые монеты без необходимости использования онлайн-биржи.
Существует несколько причин, по которым трейдеры, желающие совершать сделки с большими суммами, могут рассматривать вариант внебиржевой торговли.
Причины следующие:
- Лучшие цены. Криптовалютный рынок все еще находится в зачаточном состоянии, и на биржах не всегда может присутствовать достаточная ликвидность для обработки крупных сделок. Размещение крупного ордера на традиционной крипто-бирже может повести цену криптовалюты в неблагоприятном направлении до того, как ордер будет исполнен. Вместо того, чтобы исполняться по одной цене, большие ордера могут в конечном итоге разделяться на несколько меньших ордеров, причем часто цена каждого ордера увеличивается. Внебиржевая торговля позволяет трейдерам ограничиться одной большой сделкой и избежать сложностей с исполнением на разных биржах.
- Избежание низких торговых лимитов. Большинство традиционных бирж устанавливает для пользователей лимит на максимальную сумму торговли в день, а также на сумму, которую можно вывести с биржи в течение 24 часов. Эти лимиты могут варьироваться в зависимости от таких факторов, как используемые методы транзакций, уровень верификации аккаунта и длительность пользования платформой. Во многих случаях низкие лимиты могут не устраивать крупных трейдеров.
- Быстрое совершение сделок. В зависимости от доступной ликвидности, совершение крупных сделок может занять на традиционной бирже несколько дней. Использование внебиржевой торговли может гарантировать более быстрое время совершения сделки.
- Использование доверенного брокера. Существует множество примеров того, как традиционные криптовалютные биржи становятся мишенью и жертвами хакерских атак. Размещение внебиржевых сделок через доверенного брокера позволяет избежать этого риска.
Плюсы внебиржевой торговли
- Предназначена для крупных сделок и подходит как для состоятельных частных лиц, так и для институциональных трейдеров
- Позволяет избежать проскальзывания цены актива
- Позволяет избежать риска взлома, потенциально возможного на криптовалютных биржах
- Позволяет совершать сделки через доверенного брокера
- Часто предлагает более быстрый расчет крупных сделок и более быстрый доступ к средствам, чем на традиционных крипто-биржах
- Является хорошим вариантом для проектов на этапе пост-ICO, желающих конвертировать собранную в ходе финансирования криптовалюту в фиат.
Минусы внебиржевой торговли
- Может иметь более высокие комиссии, чем крипто-биржи
- Внебиржевая торговля не может быть автоматизирована с помощью API, в отличие от биржевой торговли
- Предназначена лишь для крупных трейдеров
- Используемому брокеру нужно безоговорочно доверять
- Более высокий уровень расчетного риска, чем при традиционной биржевой торговле
- Торговля на бирже может быть более подходящей для тех, кто хочет активно торговать на движении цен.
