Мессенджер Telegram планирует привлечь не менее $1,5 млрд с помощью нового пятилетнего выпуска облигаций с доходностью 9% годовых, сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на источники. Выпуск вызвал значительный интерес со стороны крупных институциональных инвесторов, включая BlackRock, суверенный фонд Mubadala из Абу-Даби, а также новичка — хедж-фонд Citadel.
Привлечённые средства будут в первую очередь направлены на выкуп ранее выпущенных облигаций 2021 года, срок погашения которых наступает в марте 2026 года. Новый выпуск также включает опцию конвертации долга в акции по льготной цене — в случае, если Telegram решит выйти на биржу через IPO.
Telegram, ранее разработавший собственный блокчейн первого уровня TON (позже выделенный в отдельную структуру), продолжает демонстрировать рост пользовательской базы и финансовых показателей. По словам генерального директора Павла Дурова, у платформы более 1 млрд активных пользователей в месяц и 15 млн платных подписчиков, что в два раза больше, чем год назад. С финансовой точки зрения компания стала прибыльной в 2024 году, заработав $540 млн прибыли при выручке в $1,4 млрд, что стало резким улучшением по сравнению с убытком в $173 млн в 2023 году. Telegram ожидает, что прибыль в 2025 году превысит $700 млн, благодаря росту рекламы, цифровым подаркам и новой платформе для разработчиков ботов и приложений.
Несмотря на продолжающееся расследование во Франции в отношении Дурова и наложенные на него ограничения на поездки, доверие инвесторов к компании остаётся высоким. Участие таких тяжеловесов, как BlackRock и Mubadala, подчёркивает уверенность в гибридной цифровой бизнес-модели Telegram, сочетающей традиционные финансы и блокчейн-монетизацию.
Этот выпуск облигаций является стратегическим шагом по рефинансированию долговых обязательств, позволяющим Telegram управлять долговой нагрузкой и одновременно предоставлять инвесторам ранний доступ к возможному участию в капитале компании перед потенциальным IPO.
На момент публикации Telegram и Citadel публично не комментировали сделку.
