JPMorgan, влиятельный американский инвестиционный банк, начал анализ акций Circle (CRCL) с рейтингом “недовес” и прогнозом цены $80 к декабрю 2026 года.
Аналитики JPMorgan под руководством Кеннета Уорсингтона в понедельник представили первый официальный анализ акций Circle в отчете “Североамериканское исследование акций”, увиденном Cointelegraph.
Прогноз, уменьшенный на 55% от текущей цены CRCL в $180, основан на 45-кратном коэффициенте предполагаемой прибыли на акцию (EPS) в 2027 году плюс премия $10 за потенциальный рост.
“Наша целевая цена отражает значительную премию к цене IPO в $31, но также значительную скидку к текущей цене акции в $180”, – написали аналитики.
Хотя Circle при сохранении текущих рыночных позиций выглядит перспективно, аналитики JPMorgan считают, что текущая рыночная капитализация компании завышена.
Ожидаемая капитализация к декабрю 2026 года составляет $21 миллиард. В отчете отметили, что середина IPO была оценена в $31 или рыночная капитализация в $8 миллиардов.
Аналитики JPMorgan упомянули, что конкурентная борьба может повлиять на ценность компании в предстоящие месяцы, включая угрозы конкуренции извне.
Они указали на риск того, что некоторые компании смогут захватить значительную долю рынка за счет более низких затрат на переключение и использовать сеть, созданную Circle.
Кроме того, аналитики указывают на соответствие стандартам, которое может потребовать от эмитентов таких как Circle наличия капитала, основанного на объеме токенов в обороте.
Возможная глобальная повсеместная адаптация цифровых валют центральных банков (CBDC) может негативно сказаться на перспективах Circle долгосрочно.
